在石油化工鏈加工中，我們測算，每年年產(chǎn)量13億立方米，水循環(huán)作用的提升空間依然存在，這是個優(yōu)質(zhì)區(qū)域。

上游的黑色金屬加工，也就是鋼鐵部分，房地產(chǎn)以及北方大氣治理產(chǎn)量逐步下降的，在這個領(lǐng)域可能沒有石油石化付費(fèi)能力強(qiáng)，但是這兩年鋼鐵原材料價格上漲，局部又產(chǎn)生較好的付費(fèi)甲方能力。

我們再到中游來看，中游中間最熱的電器制造行業(yè)，兩大方向，一個光伏、一個鋰電，至少八家公司我們?nèi)又械哪す径歼M(jìn)入了鹽湖提鋰這個領(lǐng)域，最近青島水務(wù)與禮思（上海）科技公司合作還突破海水提鋰的技術(shù)，海水提鋰解決了國際對中國鋰封鎖的問題。能源戰(zhàn)略中間鋰作為下一代“石油”，肯定是很多企業(yè)關(guān)注的對象。

光伏也是高速增長的領(lǐng)域，這是光伏項目的空間。這部分的產(chǎn)能是我們制造業(yè)一部分被壓制的情況下一個重點的支撐點。

光伏水處理的訴求具體不講了，光伏中的生產(chǎn)環(huán)節(jié)原水，對高品質(zhì)水超純水的要求給優(yōu)秀的膜工程公司帶來機(jī)會，這種機(jī)會甚至可以是投資運(yùn)營的機(jī)會，很多企業(yè)也在關(guān)注。具體的廢水處理上又包括了含氟廢水、有機(jī)廢水等，

再來看下游，我們外移的產(chǎn)業(yè)主要在下游，外移到越南、墨西哥等。尤其是紡織、服裝、皮革生產(chǎn)等行業(yè)，出口占比都非常高。產(chǎn)業(yè)外移后，這些領(lǐng)域的資產(chǎn)和營收都在下降，如果以這些領(lǐng)域作為工業(yè)廢水治理的主戰(zhàn)場，自然會受到很大的沖擊。

在這些行業(yè)中間我們可以看到，外需的影響大，內(nèi)需目前無法振奮，所以整個的占比都在下降，這是我們不得不面對。

實際上制造業(yè)下游這些消費(fèi)品行業(yè)也在發(fā)生著一些變化。這與我提到的做食品加工廢水的企業(yè)河南綠豐，以及之前跟盈和瑞等企業(yè)交流的養(yǎng)殖行業(yè)的情況是一致的。伴隨基礎(chǔ)設(shè)施的冷鏈增量，伴隨老百姓生活方式的改變：沒有時間做飯以后，對凈菜和對預(yù)制菜的消費(fèi)需求，以及疊加電子商務(wù)打通的末梢配給，實際上農(nóng)業(yè)領(lǐng)域已經(jīng)出現(xiàn)產(chǎn)品化和工業(yè)化的集約趨勢。農(nóng)業(yè)的經(jīng)濟(jì)作物和養(yǎng)殖產(chǎn)業(yè)其實比環(huán)保產(chǎn)業(yè)還略高級，農(nóng)產(chǎn)品加工領(lǐng)域客戶優(yōu)質(zhì)度在增加，比如我們看到的牧原這十年的發(fā)展，溫氏已經(jīng)不是最大的了，現(xiàn)在牧原發(fā)展的速度非常快。另外，政策上的一些要求，比如生豬不能各個縣之間轉(zhuǎn)移，所以每個縣都做自己的屠宰和粗加工廢水的處理。所以，這些下游的領(lǐng)域都在發(fā)生他們各自業(yè)態(tài)的變化。除此以外，釀酒領(lǐng)域無疑是大家都非常關(guān)注的一個領(lǐng)域，這是一個相對高端的領(lǐng)域，我們前兩年說過路德，做酒糟的資源化，對于原有農(nóng)業(yè)小循環(huán)中酒糟拉出去喂豬不能干了。廢水也是一樣的，酒產(chǎn)地對于水環(huán)境要求比較高，又有錢（利潤高），所以釀酒行業(yè)的水處理自然是優(yōu)質(zhì)的“王”的客戶。所以，小細(xì)分下行業(yè)機(jī)會總是有的，尤其是像釀酒這個行業(yè)，利潤水平特別好。所以我們做工業(yè)廢水的公司，包括市政的投資運(yùn)營的公司，確實要關(guān)注細(xì)分領(lǐng)域的機(jī)會，尤其釀酒這一類的細(xì)分領(lǐng)域。

最后，我們想設(shè)計出一些工具箱給大家思考，這是一個典型的常規(guī)工具，工業(yè)水里面的外部環(huán)境和內(nèi)部能力，外部環(huán)境考慮宏觀政策、行業(yè)周期、客戶質(zhì)量、競爭格局、內(nèi)部看技術(shù)實力、業(yè)績積累、產(chǎn)品鏈條、性價比，但其實每個領(lǐng)域的規(guī)則都不一樣。比如煤化工和石油化工，有很多類似之處，但這兩個領(lǐng)域的競爭格局也是不一樣的。

我們想能不能再拿出一些邏輯分析圖呢？今天沒有時間演練，只是拿這幾張圖簡單的說一下，比如我們可以用產(chǎn)品更新迭代的速度來看，分為弱、中、強(qiáng)。迭代速度過于快的，研發(fā)來不及，至少在投資上不敢下去。研發(fā)上以應(yīng)用技術(shù)為主，那么可能就不敢做長周期的研發(fā)投入。縱向來看產(chǎn)能在擴(kuò)張中、保持中還是縮減，外移的產(chǎn)業(yè)有沒有必要針對其廢水處理做研發(fā)？所以這張九宮格初步做我們企業(yè)的定位，無論做技術(shù)研發(fā)，工程技術(shù)投入，還是投資運(yùn)營的商業(yè)模式，對不同的領(lǐng)域進(jìn)行分析和拆解的方法。

編輯：李丹