恰逢鵬鷂環(huán)保上市六年，為讓全體股東充分了解公司的分紅情況及經(jīng)營情況，鵬鷂環(huán)保特致信全體股東。

尊敬的全體股東：

又到一年分紅季，首先感謝各位股東，長期以來對鵬鷂環(huán)保的信任與支持。為讓全體股東充分了解公司的分紅情況及經(jīng)營情況，特致信全體股東。

公司本次分紅情況

根據(jù)2023年股東大會已審議的分紅方案

本次分紅按照每10股派發(fā)現(xiàn)金0.8元

共派發(fā)現(xiàn)金紅利5860.13萬元

同時2023年回購股份支付1.6億多元

兩項合計近2.2億元

按2024年7月29日市值計，分紅率約為6.58%

同時，公司積極響應(yīng)證監(jiān)會關(guān)于“鼓勵上市公司在條件允許的情況下增加分紅頻次”的號召，于2023年年度股東大會審議,通過了2024年中期分紅的議案，屆時將根據(jù)公司現(xiàn)金流、資金需求等情況，綜合考慮后制訂中期分紅實施方案。

公司歷年業(yè)績、分紅、股票回購情況

公司自上市以來，堅持每年分紅，總體呈逐年增加狀態(tài)。同時，公司根據(jù)市場情況，進行了三次股票回購。公司每年的凈利潤、分紅、股票回購具體情況如下：

（單位：億元）

公司上市以來

累計分紅總額3.42億元

股票回購總額4.63億元

根據(jù)《上市公司股份回購規(guī)則（2023年修訂）》第十八條規(guī)定：上市公司以現(xiàn)金為對價，采用要約方式、集中競價方式回購股份的，視同上市公司現(xiàn)金分紅，納入現(xiàn)金分紅的相關(guān)比例計算。按此規(guī)定：

公司上市以來累計分紅合計已達8.05億元累計分紅占凈利潤的比例為43.56%

公司高度重視對股東的回報，截止目前，分紅和股票回購額合計已超IPO所募資金（IPO募資7億元）。這也說明公司經(jīng)營狀況良好，現(xiàn)金流充沛。

公司發(fā)展回顧

公司是國內(nèi)最早從事環(huán)保及水處理的專業(yè)企業(yè)，今年是公司創(chuàng)立40周年，能健康發(fā)展至今，值得驕傲。目前公司的主營業(yè)務(wù)為水務(wù)投資運營、固廢處置及資源化利用、先進環(huán)境技術(shù)與高端裝備制造、新能源四大業(yè)務(wù)板塊。

01 規(guī)模穩(wěn)定增長，資產(chǎn)負債率低

近10年來，公司發(fā)展穩(wěn)健，經(jīng)營規(guī)模逐年擴大。

資產(chǎn)總額由2012年的32億元

增長至2023年的79.21億元，增長率147.53%

每年凈利潤穩(wěn)定在2-4億元

業(yè)績穩(wěn)定，從未出現(xiàn)過“業(yè)績變臉”。

資產(chǎn)負債率一直保持在45%以下，始終處于行業(yè)較低水平。

02 現(xiàn)金流穩(wěn)定，項目價值高

水務(wù)投資是公司目前最主要的業(yè)務(wù)，公司累計投資建設(shè)各類水處理項目近200億，總規(guī)模約300萬噸/天，目前實際運營規(guī)模近180萬噸/天，年應(yīng)收費約8億元，年經(jīng)營性凈現(xiàn)金流約4億元，年凈利潤約3億元，水務(wù)毛利率70%左右（行業(yè)一般毛利率約50%）；固廢年收費近2億元，年經(jīng)營性凈現(xiàn)金流近0.6億元。水務(wù)及固廢項目的收費為公司提供了穩(wěn)定的現(xiàn)金流，保障了公司長期穩(wěn)定發(fā)展。

南通西北片引江區(qū)域供水項目  60萬噸/天

公司運營的項目，具有較高的市場價值和較強的變現(xiàn)能力。2023年，公司將僅剩5年運營期的南昌鵬鷂20萬噸/天污水處理項目，轉(zhuǎn)讓給了中廣核，轉(zhuǎn)讓對價約3億元，合并報表產(chǎn)生轉(zhuǎn)讓收益（即溢價）1.06億元。南昌一級B項目注冊資本6000萬，總投資約1.8億元，運營15年為公司貢獻了約2.88億元凈利潤，投資回報率約160%，回收了約3.3億元凈現(xiàn)金流，這充分說明公司目前運營的項目具有較高的市場價值。

南昌紅谷灘污水處理項目  20萬噸/天

03 公司具有較高的社會認可度

公司憑借多年來的優(yōu)秀業(yè)績和社會貢獻，榮獲了“宜興市市長質(zhì)量獎”、“2021年度省工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展示范企業(yè)”、“2023年度江蘇省專精特新企業(yè)”、“2023年江蘇省企業(yè)技術(shù)中心”、“2023年度江蘇‘新質(zhì)生產(chǎn)力’創(chuàng)新示范企業(yè)”、“江蘇民營企業(yè)社會責(zé)任領(lǐng)先企業(yè)”、“無錫市‘465’現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展先進集體”等多項榮譽，是宜興乃至江蘇環(huán)保產(chǎn)業(yè)的領(lǐng)軍企業(yè)。

宜興市市長質(zhì)量獎

省互聯(lián)網(wǎng)標桿工廠

省專精特新企業(yè)

省企業(yè)技術(shù)中心

公司未來發(fā)展展望

隨著國家大基建的基本完成，傳統(tǒng)環(huán)保業(yè)務(wù)市場量必將萎縮，大部分環(huán)保企業(yè)資金緊張，投資乏力。同時，政府及央國企對環(huán)保項目的投入，因政策和資金等原因，也在逐漸縮減。近期國家發(fā)改委、財政部頒發(fā)的115號文要求，環(huán)保設(shè)施投資必須有民企參與。這些市場與政策的變化，將利好我司這類具有專業(yè)能力、投資能力、創(chuàng)新能力、抗風(fēng)險能力的公司發(fā)展。下步公司將采取下列策略，力爭逆勢發(fā)展。

01 堅持主業(yè)

公司的主業(yè)為水務(wù)與固廢投資，具有良好的盈利能力及現(xiàn)金流。公司將利用目前大部分企業(yè)投資乏力的機會，加強業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)建設(shè)，增強業(yè)務(wù)拓展力度，爭取多拿優(yōu)質(zhì)項目，擴大規(guī)模。

02 堅持創(chuàng)新

鵬鷂發(fā)展了40年，創(chuàng)新了40年。公司的產(chǎn)品與商業(yè)模式一直走在行業(yè)前列。2018年公司投資開發(fā)了一條不銹鋼裝配式水廠智能化生產(chǎn)線，使水廠由“建造時代”進入了“智造時代”。去年，公司又在此基礎(chǔ)上，成功開發(fā)了SEED低碳綠能水廠。

SEED低碳綠能水廠

• 碳排放量減少約70%

• 綠能自持率約60%

• 運營費用減少約50%

• 占地面積減少50%

• 建設(shè)工期縮短50%

該水廠采用304不銹鋼建造，高度集成化、智能化，并置于光伏建筑內(nèi)，輔以儲能，是水廠建設(shè)的一次重大進步與革命。目前經(jīng)過一段時間推廣，廣受市場歡迎，相信SEED未來水廠將為公司未來發(fā)展帶來強勁動能。

03 堅持平臺化發(fā)展戰(zhàn)略

公司擁有完善的創(chuàng)新體系和全產(chǎn)業(yè)鏈支持能力，具有較高的品牌影響力。公司將整合各類社會優(yōu)勢資源，構(gòu)建一個開放、協(xié)作、創(chuàng)新的生態(tài)系統(tǒng)。通過平臺化建設(shè)，加強產(chǎn)業(yè)鏈中各個環(huán)節(jié)的能力，從而提高公司的核心競爭力。

04 加大低碳節(jié)能領(lǐng)域的發(fā)展

為提升公司價值，公司也在積極探索“第二增長曲線”。2023年在盤錦投資改造了一條年產(chǎn)10萬噸規(guī)模二代生物柴油生產(chǎn)線，并于今年3月完成了4200噸的二代烴基生物柴油出口。今年又進行了二次技術(shù)改造，使產(chǎn)線能生產(chǎn)SAF（生物航油），近期將投產(chǎn)。這也證明我司在新領(lǐng)域，具有較高的技術(shù)能力和創(chuàng)新水平。該項目雖尚未盈利，但我們相信隨著碳排放要求的提高，未來SAF將有巨大的市場需求，該項目有望成為公司發(fā)展的新增長點。

同時，公司與國信弘盛私募基金聯(lián)合發(fā)起了鵬鷂弘盛基金。該基金規(guī)模4億元，重點投資環(huán)保產(chǎn)業(yè)數(shù)字化、節(jié)能環(huán)保、氫能源、生物柴油、資源回收利用等領(lǐng)域。希望通過專業(yè)基金，尋找到優(yōu)質(zhì)項目，進一步布局綠色低碳領(lǐng)域，提升公司的價值，目前已有多個項目在跟蹤與落實中。

直面挑戰(zhàn) 有的放矢

各位尊敬的股東，我們雖對未來充滿信心，但也必須正視我們目前面臨的問題。

01 應(yīng)收款賬期延長

由于各地政府財政吃緊，導(dǎo)致我司收款難度提高。因公司有較高的毛利率，部分賬款的拖欠，并不會影響公司的正常運行。但公司也將盡一切努力，加強應(yīng)收賬款回收力度，確保賬期的合理性。

02 新領(lǐng)域投資尚未產(chǎn)生貢獻

在新領(lǐng)域的投資，目前尚未對公司產(chǎn)生貢獻，公司將努力把控新興領(lǐng)域的投資風(fēng)險，繼續(xù)謹慎探索，爭取盡早實現(xiàn)盈利。

03 公司價值被低估

目前公司市值低于凈資產(chǎn)。公司認為，無論是公司的盈利能力，還是項目的質(zhì)量，目前的股價不能正確衡量公司價值。我們將向市場及時、準確反映公司的經(jīng)營情況，并將加倍努力，經(jīng)營好公司，給予投資者信心，促使股票回歸合理估值。這也是我們此次致信各位股東最重要的目的。

具有四十年歷史的民企為數(shù)不多。我們將繼續(xù)“堅持正道經(jīng)營，堅持正確的商業(yè)邏輯”，發(fā)揚“永不言敗、追求卓越”的精神，努力實現(xiàn)公司價值最大化。我們堅信，在全體股東的支持與鼓勵下，公司必將迎來更加美好的未來——鵬鷂不會讓您失望。

編輯：趙凡