清華大學水業政策研究中心主任　傅 濤

　　當備受關注的眾多城市水業領跑企業共同以環境服務業的名字發起自己的商會組織，標志著作為市政公用事業核心內容的城市水業逐漸從建設行業中歸隊服務業；當著名的民營環境集團——金州集團在戰略上明確將資產業務與服務業務剝離，以服務公司率先謀求上市，并且得到國際資本市場的認同，預示著運營服務正逐漸成為水業的主導。

一、環境服務業的核心是運營服務

　　目前，中國城市水業領先企業從業類型上基本都是投資和運營并重。但是在兩年以前，城市水業卻有著明顯的資本為王的投資拉動特征。領先企業由原來只注重投資到投資和運營并重的轉型已經悄然展開。當我們以產業化元年結束2006年時，城市水業的產業主業對運營的回歸更加迫切和明確，環境服務成為行業主體詞。環境服務業商會在企業的共同倡導下應運而生。它昭示著運營環節的逐漸成熟，而且，我們相信運營環節的產業比重一年會比一年加強。
　　專業化、品牌化、規模化的運營是環境服務行業產業化發展的必然趨勢，經過十多年的醞釀終于脫穎而出。有一批專業化的、品牌化的運營公司，是環境服務業成熟的標志。其實，國際環境集團威利雅和蘇伊士等都是從運營服務起步，但是當它們的業務擴展到經濟轉型國家、發展中國家，由于這些國家缺乏建設資金，迫得其參與投融資，以投資的形式獲得快速發展。目前，其在法國本土還是保持了專業化運營服務的特性。2002年以來，威利雅、蘇伊士等集團開始在全球業務范圍內向服務業回歸，大量減少了在海外投融資行為，主要輸出環境服務，強調服務品牌。
　　環境服務的運營重心還體現在環境監管上。環境監管從監管工程轉到真正的運營效果，是國際環境監管的共同趨勢，也是中國目前注重環境成效的基本戰略。一種基于“環境產出效果”，而不是“環境工程投資”的環境管理機制正在逐步建立。而這種機制的建立會促使這個產業從關注建設投資走向關注運營效果。因為只有運營才能產生實際效果，投資建設只能形成設施而不能直接產生治污成效。向產業末端靠攏的效果，是把運營的地位突出出來，成為整個環境服務業成熟的前提和標志。
　　環境服務業成熟的也將催生市場分析方式的變化，由關注每年的建設投資額，到關注每年提供自來水和污水運營服務的現金流。因此將城市水業作為以運營為核心的環境服務業，將有越來越大的、最為穩定的服務產值；而將城市水業作為基礎設施建設業，將隨著中國高速建設周期的終結而萎縮。
　　專業運營從產業脫穎而出成為主業是城市水業產業化成熟的重要標志。在我們總結的城市水業企業三大核心競爭力中，運營能力是其中之一，而且是唯一貫穿始終的核心競爭力，而其它投資能力和技術能力兩大核心競爭力，只在某一特定階段或特定環節發揮重要作用。

二、金州集團的發展所折射出的產業歷程

　　作為民營環保企業的先驅，金州集團見證了中國環保產業的發展歷程，也實質性地推動了中國環境專業化運營的發育，參與了專業運營的市場實踐。
　　在中國環境保護發展的初期，工業廢水由工業企業自行處理，市政污水由城市政府自行排放，留給市場的是一點設備采購市場。1987年起家的金州正是環境設備代理的佼佼者，業務涉及超過50%的國際采購，到2005年業務覆蓋300多個城市，1000多個項目。
　　隨著中國建設環節改革，工程和設計環節進入市場。90年代初期一批社會資本投資的環境工程公司成立，主要業務是工業廢水處理。業務除工程外，也包括設備集成和工程總包。金州集團先后成立的金州工程、金源、太平洋等公司，至今仍然是環境工程領域的優秀代表。
　　1994-1997年，中國的環境污染日益嚴重，環保監管政策也日益嚴格，專業環保公司有機會承擔運營任務。金源是最早嘗試專業運營的企業之一，1994年開始，金源環保為和路雪公司提供污水處理的交鑰匙工程，工程完成后，有國際背景的和路雪提出參照國際做法，委托金源運營，在具有高度戰略敏感的總經理許國棟的主導下，盡管當時中國沒有專門的環保運營資質，金源在政策的邊緣成功地實施了運營服務，其后這種運營模式涉及到更多的其它工業客戶。但這個時期的專業運營，由于沒有政策的保障，不能實現治污責任的從企業向運營者的轉移。
　　1997年專業運營資質的提議通過金源進入了國家環保局的視野，隨著試點的順利開展，1998年，專業運營服務的資質合法化，包括金源在內的15家企業獲得了國家環保總局第一批專業運營資質。專業運營資質設定的意義不僅限于資質本身，而且為部分治污責任的合法外包提供了基礎。金源不僅是第一批資質的獲得者，也是專業運營的主要實踐者。
　　2000年以后，在建設部門傳統的、計劃色彩的供排水資質取消的背景下，環保運營資質以市場面貌出現在市政領域，專業服務從工業廢水逐漸涉及市政污水。其后環保局出臺的運營標準、規范等使專業運營體系初步建立。金源同樣見證和參與這一歷程，2000年北京經開污水處理廠BOT項目，是金源專業運營的衍生產物。
　　運營資質只是一種對企業運營資格的認同，專業運營服務建立的不是簡單的運營資質管理體系，而是一種是責權清晰的治污責任轉移和監管機制。環保總局所主導的專業運營政策以促進產業發展為出發點，無論是在工業廢水領域還是市政領域都收到了不同程度的制約。我們將在下文論及。
　　盡管專業運營服務系統在制度體系上存在缺陷，但是以金源為主導的運營企業仍然在完善運營能力的提高上有所成效。金源提出的5S服務系統，一度成為污水運營的模版。以此為基礎，金州集團的另一個子公司金州恒基建立了更為關注績效的HOMS系統，兼顧了運營管理中的各種要素，使金州的專業運營更上層樓。5S、HOMS等系統為一個運營企業能夠有品牌的、技術不變形的、質量不下降的運營體系提供了保障。
　　需要指出的是，雖然運營是產業的核心環節，但是在中國基礎設施建設快速發展的特定時期，目前的產業仍由資本和技術擅長的企業所領導。之所以說中國的環境服務業正處起步階段，正是由于專業運營企業的弱小。

三、工業廢水運營的分散私有化誤區

　　在工業廢水領域專業化運營的整合即將拉開帷幕。工業廢水處理體制，已經不同程度地由污染企業內部走出，但是也絕不能走進一個簡單私有化的誤區。一個由個人，或者小集體成立一個家族公司或者私有公司，來運營專業工業廢水處理廠，將專業化、市場化運營改寫為簡單的私有化，對環境設施的運營效果和監管來說，背離了發展的方向。
　　以中國經濟的前哨蘇錫常地區為例，蘇錫常地區在污水處理方面的建設成就顯著，目前一共有接近200個不同規模的市政和工業的污水處理廠，在市場化改革方面也走在前列，這近200個污水處理處理廠，大部分是社會企業在經營。但是，目前這些運營單位之中，當地小的環保企業為主導，許多治污企業沒有任何經驗、資金規模小，有品牌的運營服務公司很少，基本上每個項目由不同的公司管理。設想一下，如果200個廠子是4-5家在專業公司運營，管理成本和采購成本都要低很多。而且適度的集中不影響競爭，只能提高競爭的層次，相反過度分散只能形成低水平的惡行競爭，不利于優化成本、提高服務，更不利于監管，因為一個擁有多個項目的、專業化的、品牌化的治污公司，其違法成本相對較高，政府的監管也就容易。
　　另外，簡單私有化的運營企業，即便具有專業運營的技術能力，也不足以承擔治污責任的轉移。專業化、規模化運營的其中一個重要的動機就是減低監管成本。但是簡單私有運營，因為違法成本太低，難以保障運營的持續性，政府監管演變成貓抓老鼠的游戲，沒有信譽的約束，監管成本過高。

四、專業運營的品牌化和規模化

　　運營的品牌化是下一階段專業運營的方向。一個能夠穩定地、高效地運營責任體系升到更高的市場高度就形成市場品牌。品牌需要內外兼修，內在管理是基礎，市場影響和認同度也是重要組成。
　　品牌化是實現規模化的基礎，而規模化正是下一階段環境專業化服務的產業預期。對專業運營服務而言，只有規模化才能有效降低成本，才能優化人才，才能優化管理，才能將管理從個人經驗中提升。
　　專業化運營機構的出現，無論是在市政領域還是在工業廢水領域，都是一種治污責任的轉移和讓渡。在市政污水領域，是城市政府將其治污責任以特許經營形式轉移給經營公司；工業廢水領域是污染企業通過商業委托形式將污水處理責任以一定的價格轉讓給經營公司。兩者的共同點，都是通過平等的經濟協議實現治污責任轉移。而且都關聯巨大的沉淀性強的基礎性投資。這種經營服務轉移有不同的深度，可以伴隨著投資，也可以將投資與運營服務相分離。
　　在市政領域，只有投資與運營服務的分離才能使運營形成規模。如果將投資責任一同向經營者轉移，必然將經營者的重心引向投資環節。由于環境基礎設施資產沉淀性強，如果每一個運營權都伴隨著投資環節，必然難以讓運營者形成服務規模。這也許就是中國城市水業開放近10年，雖然產業規模巨大，市場前景看好，但是最大企業的市場份額也不足5%的主要原因。
　　沒有規模，就難以形成品牌和降低成本，也就形成了產業凌亂，即不利于提高服務質量，也不利于政府監管。

五、專業運營發展的制約因素

　　專業化運營的發展將是環境服務業成熟的標志。而這種發展在市政領域和工業廢水領域都有著不同的制約因素。
　　在市政領域這一制約因素就是投資者與經營者的分離問題。法國特許經營制度的最大的亮點正是投資者與經營者的分離。中國目前在市政領域推進特許經營者制度略有成效，但由于地方政府普遍推卸投資責任，不能實現經營者與投資者的分離，使改革總體效果相距甚遠。在特許經營體系中因為政府對特許經營設施的產權處置權利的限制，設施資產不能以完全物權形式進入投資企業資本框架之中，一般只能使用項目融資等資本杠桿。而在中國項目融資環境發育不良的背景下，投資企業必然受到資本總量的嚴重制約，無法實現規模化擴張。
　　在工業廢水領域對專業運營的制約因素則是治污責任在企業主體之間的轉移問題。工業廢水領域的治污責任主體是污染者，因此在理論上，工業廢水治理不是一種市政責任，治污責任的轉移是企業之間的市場行為，而不是政府與企業之間的行為。因此，工業廢水領域一般不存在特許經營的基礎，將工業廢水套用特許經營概念是站不住腳的。工業廢水的投資無論是污染產生企業還是污染治理企業，一般都是一種完全產權形式，政府對資產沒有特定的制約權，只對污染取出的效果進行監督。企業的完全產權方式，使治污設施資產能夠以完全物權形式進入投資企業資本框架之中，企業的融資方式和渠道廣泛。因此，在工業廢水處理領域設施由污染企業投資還是治污企業投資并不是關鍵因素，關鍵點是如何使治污責任通過經濟方式有污染產生者向污染治理者轉移。只有集中責任，才能造就負責任的、規模化的專業運營企業，而促進這種轉移的關鍵是環境責任體系的健全和完善，運營資質只是基礎之一，還包括環境監管體系的重新構建。

六、讓歷史告訴未來

　　金州在運營服務上，在不斷摸索中走過了14年。但是歷史足以打動用戶，但是不足以征服用戶。征服用戶在于真正專業運營能力的整合。
　　金州集團作為以商務為起家的環境集團，已經經歷了兩次戰略升級。第一次是有商務向工程服務的轉型，因此誕生了金州工程、太平洋工程和金源工程。第二次戰略提升是與資本市場的嫁接，在以企業價值最大化為目標的現代競爭階段，水業企業也開始按照資本市場的要求反推企業模式和要素。2006年金州私募成功，已經使金州在資本市場駕熟就輕，下一次更大規模的私募和海外上市，已經近在眼前。
　　對資本環節的嫁接是金州發展的一個重要環節，但是以專業運營服務為主要內容之一的第三次戰略升級，可能才是真正成就金州核心能力的所在。因為第三次戰略升級是十多年積累的能量釋放，是在完善了融資平臺以后的勃發。更主要的是專業運營代表了產業發展的方向。2006年金州集團將環境業務拆分為以金州環境集團為核心的運營服務業務和以金州水務和金州固廢為核心的資產企業，在企業結構上為專業運營提供了發展的空間。目前的金州環境集團的主要服務能力是工程服務，但是運營能力正在金州環境集團中得以迅速加強。
　　專業運營已經成為眾多環境企業戰略發展的共同目標。在環保的春天里，我們期待中國環境專業運營業的輝煌。（中國水網）

編輯：全新麗