數據觀察：上半年超1300億元水務市場背后企業競爭格局

時間：2020-07-17 17:29

來源：中國水網

作者：顧春雨

水環境市場河北省投資額最大建筑型央企占比38%

2020年上半年水環境市場，從成交項目建設投資額看，排名前三的省份是河北、廣東、安徽;從成交項目數量看，排名前三的省份是廣東、河北(河南)、四川(山東)。對水環境項目按照不同投資額進行劃分，發現10-50億元投資額區間的項目占比最大，為59%，水環境項目的平均投資額為17億元，是市政污水項目的5倍之多。

左圖是投資額在20億元以上的水環境項目信息表，其中河北省20億元投資額以上的項目(標段)有5個，數量最多;其余信息見項目列表。

右圖為水環境的市場競爭主體分布圖，其中以中交、中鐵、中國電建等為主的建筑型央企占比38%，占比最大;其次是長江三峽、山西水務、東莞水務為主的平臺型國企，占比17%，以北控水務、光大水務等為主的A方陣占比17%。

從近幾年的水環境競爭主體來看，園林類民企在水環境領域從曾經的高歌猛進到如今落寞收場僅僅用了短短4到5年時間，而在這段時間內，平臺型國企有了一個顯著的上升趨勢，A方陣則呈現下降趨勢。

村鎮污水市場湖南省數量和投資額均領先競爭主體C/D占比最大為32%

2020年上半年村鎮污水市場，從成交項目建設投資額看，排名前三的省份是湖南、安徽、云南;從成交項目數量看，排名前三的省份是湖南、山東、北京。2019年9月，《湖南省鄉鎮污水處理設施建設四年行動實施方案(2019—2022年)》提出，2020年，洞庭湖區域所有鄉鎮和湘資沅澧干流沿線建制鎮，以及全國重點鎮實現污水處理設施全覆蓋。2021年，實現全省較大規模的建制鎮(建成區常住人口5000人以上)污水處理設施全覆蓋。2022年，實現全省建制鎮污水處理設施基本覆蓋。而今年湖南鄉鎮的污水項目就出現了大幅釋放。

對村鎮污水項目按照不同投資額進行劃分，發現1-10億元投資額區間的項目占比最大，為86%，無10億元以上項目，村鎮污水項目的平均投資額為3.5億元。

左圖是投資額在3億元以上的村鎮污水項目信息表。右圖為村鎮污水市場競爭主體分布圖，村鎮污水市場競爭主體和市政污水、水環境有明顯不同，其中C/D方陣占比32%，比重最大;其次是A方陣，占比26%;非環保工程公司，占比21%。由于村鎮污水項目既有類似水環境的c類項目，又有類似市政污水(含有污水廠)的b類項目，這在一定程度上使得該市場的C/D方陣和A方陣占比均較大。

平臺型國企和建筑型央企的市場份額

水務領域的市場競爭主體除了我們非常熟悉的A、B、C、D方陣外，市場份額占比較大的就是平臺型國企和建筑型央企，在今年上半年，除了像長江生態環保這樣的中央級平臺型國企外，也不斷有省級平臺公司(如江蘇省環保集團、湖南湘水集團）（相關閱讀請點擊：24家省級“環保類”集團橫空出世，偶然or必然？）、市級平臺公司、縣級平臺公司相繼成立并不斷獲取項目。而在建筑型央企領域，在今年上半年中交、中鐵、中國電建、中國能建等都在水務市場分得了一杯羹。

市政污水商機密報

接下來為大家分享報告《市政污水商機密報》（江蘇），在這之前介紹一下本報告的編制背景。

備注：市場化率測算口徑

市場化率=水務投資運營類企業的城市和縣城污水處理能力合計數/住建部《城市統計年鑒》、《城鄉統計年鑒》的城市和縣城污水處理能力合計數。

近年來，全國市政污水歷年市場化率穩步提高，到2018年年底，全國市政污水處理市場化率達到43%。此外，市政污水歷年新增規模的市場化率出現更大幅度的上升趨勢。2017年財政部等四部委聯合印發《關于政府參與的污水、垃圾處理項目全面實施PPP模式的通知》，根據要求，政府參與的新建污水、垃圾處理項目全面實施PPP模式（相關閱讀：財政部PPP中心約稿薛濤：全面污水垃圾PPP萬億空間和優化建議），進一步加速了污水市場化進程，截至2018年年底，市政污水新增規模市場化率已接近甚至超過70%，大約為2009年的三倍。

市政污水新建項目機會減少

前文提到的市場化數據即為水務投資運營類企業的業績，這部分數據一方面來自E20環境平臺E20研究院舉辦的歷屆水業企業評選企業業績統計，另外一方面來自E20研究院數據中心產品E標通對該部分業績的補充完善。按照是否為新建項目，企業業績可分為兩類：一類是新建項目，即以BOT模式為主的特許經營或者PPP，另一類則是對存量項目的挖掘。接下來本文將分別以新建項目和存量項目兩個維度對水務投資運營企業面臨的市政污水市場機會進行分析。

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編輯：趙凡

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