時間： 2015-04-17 17:44
來源： 中國水網
作者： 傅濤
出口拉動，源于市場的驅動。
雖然這四個都是動力，但這四個動力對產業的影響是有區別的。比如投資拉動，一定程度上在沖擊我們的第一產業鏈，如果這個行業已經形成了一個非常好的市場投資體系，過度的投資拉動會產生擠出效應。我們過去經歷過幾次擠出效應，那時候沒有回答什么是PPP，錢從哪出，不是政府考慮的范圍。我們有兩個領域基本走通了，市政污水收費起來了，垃圾焚燒發電和補貼起來了，這兩個行業蒸蒸日上。這四個投資拉動并不都是正向的，但在目前這個軌跡下是正向的。
過去十年的水業增長，我個人認為政府和社會投資拉動占了45%權重，形成了我們的市場，環境需求增長占了30%，服務結構性調整占25%，這三項比重拉動了我們的市場，所有環保產業最有實力的、最有能力的、最能抱團的肯定是水務，其次是垃圾行業，是固廢處理行業，他們會是環境產業的中堅力量。
大時代下，這四駕馬車將重新發力，力量會更加猛烈。
關于需求拉動。2007年我們就提出一個口號，叫“新環保運動”，核心是說，環保不僅是政府的事，而且是公眾的事，更是產業的事，要三方在一起協同溝通。新環保運動強調，產業要主動面向政府、面向社會傳播環保思想，這會擴大環境需求和水務需求。另外，目前面向效果導向的變化，包括大氣十條、即將發布的水十條，以及政府采購公共服務的決心，都是面向效果的，都將真正拉動環保需求市場。
此外，政府采購公共服務的決心，政府采購公共服務2013年10月由國務院推動。其實，李總理一上臺就談到要減少政府的職能，政府有些職能是減不掉的，如社會管理、市場監管、宏觀調控等，唯一能減的就是公共服務，可以向社會采購。李總理在上臺后的政府工作報告中強調，政府公共服務的外部化一定是大的趨勢。
為什么美國人不選擇這樣的路？日本不選擇這樣的路？而中國選擇這樣的路？因為是行政和行政體制決定的。在我們的政治體制里，地方政府是集權制的邊緣權力，很容易膨脹。如果地方政府自己來做，效率低、浪費、控制不嚴，所以我們一直主張在中國目前行政體制不改變的情況下，地方性的公共服務要盡可能讓市場提供就讓市場提供，這是我們十幾年一貫的思想。
結構性調整的拉動。水務行業最早做的是供水廠的BOT，水廠界面只要劃清楚了，把凈水賣給政府的自來水公司，早期國際水務公司都是做這個的。原來政府公共服務的田野都是政府自己種的，現在把一塊挖出來給了外資，后來私人服務的范圍也越來越大，污水、管網、水體修復等都逐步市場化。2014國務院60號文明確了地方政府投資體制，2014國務院69號文則回答了環境治理的公共服務需要專業第三方服務。如果按這個思路走下去，結構性調整的面會更深。
投資拉動。國發60號文對地方政府投資體制的變革，明確不賺錢的政府加大投資，賺錢的交給市場，投資體制更加市場化。無論是基礎性的投資，還是準經營性的投資以及純經營的投資，都會對產業不同環節產生正面或負面的影響。需要強調的是，如果處理好，都是正面影響，處理不好，也將產生負面效應。
出口拉動。要用環境服務來彰顯大國責任。現在我們看到環保企業的很多設備賣到海外去了，桑德把工程做到沙特去了，首創的資本并購并到新西蘭去了，北控的資本并購做到了歐洲。環保企業進軍國際市場才剛剛開始，把設備賣出去，不是真正走出去。把工程做到國外去，只是勞務輸出。只有服務輸出，才是最高端的輸出。我們認為用環境服務來肩負中國的大國責任是最好的，總理不能光推銷高鐵，應該推銷環保，但是環保有品牌嗎？有能力嗎？能讓總理放心嗎？這是目前需要思考的問題。
產業的不均衡性機遇正在大維度展開，企業家的本性就是發現這種不均衡，未來水務產業可能再次進入制度紅利帶動的大套利時代。并不是真正靠創新，像華為那樣的公司在環保行業是很少見的，大部分企業家都是膽子大，因為我們正在做轉型。未來大時代之下， 5-10年，內生式增長在行業內的比重比較少，行業每年100%的總體增速，70-80%來自新增市場和新增市場主體。市政污水只是12個領域里的一個領域。
中國水務行業站到了風口上，我們國家太熟悉這幾駕馬車了，很容易把政府搞房地產的方法、搞地鐵的方法，用在環境領域上。但是我們環保的大工程少，分散，投資不容易主導，但是可以肯定的講，針對環保行業，政府想明白了，在其他經濟領域可能已經過時的三架馬車，將全面開進環境產業。
環境產業站在了中國經濟的風口上，中國政府在其他行業的心得與經營將在環境產業復制。因此，我認為環境產業成為支柱產業不是夢。
——話題三：如何抓住機遇在風口起飛？——
政策的推動，讓環境產業站在了風口。而資本是什么？資本的特性是，你不理他，他就不理你，他要理你的對手。我們這個行業原來都是自說自話，資本不管我們行業，因為資本在別的行業賺錢太多了，我們收益率8-10%，太低。
資本眼中的水務和環保是什么呢？是未來20年的戰略性產業，是沒有天花板的產業。水務特點是什么呢？現金流相對穩定，雖然有波動，但水務行業屬于基本穩定。表現出的特點是，資本收益高的時候遠離我，資本收益低迷的時候喜歡我。
這個行業自戀的時代即將過去，你不能不面對資本，資本推手你不理他，他會推你的對手，會拉大企業之間的差距。我們必須認真面對資本，看清它的特點：
資本已經進入了模式升級。十年前做投資是項目投資時代，是千萬級的；五年以前，進入第二次企業并購時代，是數億量級的，并購企業現在仍然在進行，并購項目也在進行。現在由項目投資到了城市投資時代，是數十億級的。
資本杠桿加大。環保上市公司年度平均四五十倍的PE，隨著一系列利好政策的推動，資本市場給了更高的估值。現在資本在給我們50倍以上PE在不斷的輸血，融資成本比內生式的要低很多。
編輯： 蔡囊
北京易二零環境股份有限公司董事長 ，E20環境平臺首席合伙人 ，E20研究院院長，清華海峽研究院生態中國創新中心主任，北京大學環境科學與工程學院產學研中心主任，北京大學環境學院E20聯合研究院院長，北京大學環境校友聯合會執行會長，北京大學、哈爾濱工業大學兼職教授，中廣核環保產業有限公司董事。
曾經負責建設部、國家發展改革委員會、世界銀行、亞洲開發銀行等機構的多項水業改革的政策研究。著有《兩山經濟》 、《城市水業改革的十二個問題》、《城市水業改革案例與實踐》、《市場化進程中的城市水業》等專著。
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