三是因地制宜實(shí)施雨污分流改造，暫不具備改造條件的，采取措施減少雨季溢流污染。

　　據(jù)辰于測(cè)算，“十四五”期間我國(guó)城鎮(zhèn)污水管網(wǎng)投資將保持5.3%的年復(fù)合增長(zhǎng)，期間總投資額達(dá)1800億元以上，占污水處理總投資的比重達(dá)到57%（污水廠新建與改造預(yù)計(jì)分別占33%和10%左右）。

　　機(jī)遇三：建制鎮(zhèn)污水處理設(shè)施投資“十四五”年復(fù)合增長(zhǎng)6.9%，總投資600億元以上

　　與城市污水處理市場(chǎng)接近飽和不同，建制鎮(zhèn)污水處理市場(chǎng)仍存在較大需求：截至2019年底，建制鎮(zhèn)污水處理率僅為54.43%，與“十三五”規(guī)劃提出的目標(biāo)70%差距較大（見(jiàn)圖5），仍有接近40%的建制鎮(zhèn)沒(méi)有對(duì)生活污水進(jìn)行處理。

　　為此，各級(jí)地方政府出臺(tái)多項(xiàng)利好政策，例如山西省2020年11月出臺(tái)《建制鎮(zhèn)生活污水處理設(shè)施建設(shè)三年攻堅(jiān)行動(dòng)實(shí)施方案》，要求2023年實(shí)現(xiàn)全省建制鎮(zhèn)生活污水處理設(shè)施全覆蓋，優(yōu)先選擇低成本、易管理、運(yùn)行可靠的處理模式；湖南邵陽(yáng)市2020年9月發(fā)布的《邵陽(yáng)市鄉(xiāng)鎮(zhèn)污水處理設(shè)施建設(shè)行動(dòng)方案（2019—2022年）》指出，實(shí)現(xiàn)全市建制鎮(zhèn)基本覆蓋，強(qiáng)調(diào)要以整縣打包，用PPP模式推進(jìn)，堅(jiān)持管網(wǎng)雨污分流，堅(jiān)持分散和集中相結(jié)合，多點(diǎn)布置污水處理設(shè)施，減少管網(wǎng)投資，資金籌集渠道則包括債券資金、財(cái)政補(bǔ)助、貼息和建立污水處理收費(fèi)機(jī)制等。

　　據(jù)辰于測(cè)算，“十四五”期間建制鎮(zhèn)污水處理設(shè)施投資將保持6.9%的年復(fù)合增速，總投資規(guī)模600億元以上。

　　機(jī)遇四：含污水廠的水環(huán)境綜合治理項(xiàng)目比重上升至60%，項(xiàng)目體量不可同日而語(yǔ)

　　“十三五”后期開(kāi)始，政府推廣 “廠網(wǎng)河（湖）”一體化模式，治水理念逐漸向“水岸”聯(lián)動(dòng)、“廠站網(wǎng)”統(tǒng)籌、“水泥氣”同治等系統(tǒng)治理方向轉(zhuǎn)變，2020年7月發(fā)布的《城鎮(zhèn)生活污水處理設(shè)施補(bǔ)短板強(qiáng)弱項(xiàng)實(shí)施方案》中明確提出積極推廣“廠網(wǎng)一體化”，落實(shí)建設(shè)管養(yǎng)實(shí)施主體，建立常態(tài)化建設(shè)管養(yǎng)機(jī)制，新出臺(tái)的《“十四五”城鎮(zhèn)污水處理及資源化利用發(fā)展規(guī)劃》也再次強(qiáng)調(diào)同步配套建設(shè)污水收集管網(wǎng)，保障污水收集處理設(shè)施的系統(tǒng)性和完整性。

　　這有兩大益處：一是調(diào)動(dòng)污水廠運(yùn)營(yíng)單位對(duì)管網(wǎng)建設(shè)運(yùn)維的積極性，部分地區(qū)“雨污分流”成功實(shí)施后污水處理廠的處理能力存在過(guò)載的可能（不分流進(jìn)水BOD過(guò)低影響污水處理效能，分流后進(jìn)水BOD指標(biāo)有可能超出原有設(shè)計(jì)能力），廠網(wǎng)一體化模式可以實(shí)現(xiàn)全過(guò)程運(yùn)營(yíng)的高效控制，也有利于統(tǒng)一解決改造后遺留的問(wèn)題；二是為“不賺錢(qián)”的管網(wǎng)運(yùn)維提供合理的資金來(lái)源，提高污水處理效能：以北京為例，北京于2010年起實(shí)行廠網(wǎng)一體化運(yùn)營(yíng)管理模式，同時(shí)《北京市污水處理費(fèi)征收使用管理辦法》中規(guī)定，污水處理費(fèi)專(zhuān)項(xiàng)用于污水管網(wǎng)、污水處理設(shè)施的建設(shè)和運(yùn)行以及污泥處理處置，為管網(wǎng)提質(zhì)增效工作明確了更加合理的資金來(lái)源。

　　此外，我們也看到，越來(lái)越多的單一污水項(xiàng)目逐漸融入到水環(huán)境綜合治理及長(zhǎng)江、黃河的流域保護(hù)治理中，尤其是2017年P(guān)PP清庫(kù)開(kāi)始后，含有污水廠建設(shè)運(yùn)營(yíng)的水環(huán)境綜合治理項(xiàng)目占比明顯增加，相比2017年之前的不到50%，2018、2019連續(xù)兩年這一比重都超過(guò)60%（見(jiàn)圖6）。

　　隨著單一污水處理項(xiàng)目轉(zhuǎn)向水環(huán)境綜合治理項(xiàng)目，項(xiàng)目體量也在成倍增加（見(jiàn)圖7）。例如，2020年上半年的水環(huán)境綜合治理項(xiàng)目中，有59%的投資額處于10-50億之間，3%的投資額在50億元以上，而單一的污水處理項(xiàng)目投資額大多在10億元以下，其中小于1億元和1-10億元之間的分別占到了37%和59%。

　　機(jī)遇五：污水資源化市場(chǎng)有望提速，“十四五”期間投資總額1200億元以上

　　回顧過(guò)往，中國(guó)污水資源化行業(yè)發(fā)展并不順利，直到2019年污水資源化率也僅為20.93%，2011~2016年間的提升比例甚至不足2%，主要在于面對(duì)水資源短缺困境，中國(guó)政府過(guò)去更重視跨流域調(diào)水、劃定用水量紅線等方式：1980年代啟動(dòng)“南水北調(diào)”重大工程，通過(guò)東、中、西三條調(diào)水路線，規(guī)劃調(diào)水448億立方米；連續(xù)多年穩(wěn)定農(nóng)業(yè)用水、降低工業(yè)用水，2010~2019年間用水量一直控制在6000億立方米以?xún)?nèi)。

　　展望“十四五”，需求與利好政策雙重發(fā)力下，我國(guó)污水資源化行業(yè)迎來(lái)轉(zhuǎn)機(jī)：

　　一是南水北調(diào)超規(guī)劃、用水控制到達(dá)平臺(tái)期，污水資源化需求釋放。截至2018年底，中線調(diào)水超155億立方米，京津地區(qū)調(diào)水量已超規(guī)劃，新的解決方案已提上日程；用水控制方面，各細(xì)分領(lǐng)域均到達(dá)平臺(tái)期，未來(lái)節(jié)水空間較小，以農(nóng)業(yè)用水為例，近十年其用水量基本維持不變，在3700億立方米左右，而為保障糧食安全，糧食綜合生產(chǎn)能力需保持在1.3萬(wàn)億斤以上，對(duì)應(yīng)的灌溉用水需求量至少應(yīng)達(dá)到3700億立方米（見(jiàn)圖8）。

　　二是可操作性強(qiáng)的政策密集出臺(tái)。2020年以來(lái)，連續(xù)出臺(tái)了《關(guān)于推進(jìn)污水資源化利用的指導(dǎo)意見(jiàn)》、《“十四五”城鎮(zhèn)污水處理及資源化利用發(fā)展規(guī)劃》等重磅政策，這些政策要求的目標(biāo)可行性更強(qiáng)，例如相比“十三五”規(guī)劃中同時(shí)提及缺水城市和非缺水城市的再生水利用率目標(biāo)，本次規(guī)劃主要集中于缺水城市，針對(duì)性更強(qiáng)；與政策配套的支持體系也更健全，近期這些政策明確提出了包括法律法規(guī)、價(jià)格機(jī)制、財(cái)政資金、科技支撐等方面的配套體系支持，確保污水資源化市場(chǎng)發(fā)展。

　　基于以上兩大因素考慮，“十四五”期間污水資源化市場(chǎng)有望迎來(lái)快速發(fā)展。經(jīng)辰于測(cè)算，2021~2025年，我國(guó)污水資源化市場(chǎng)投資總額將突破1200億元，年復(fù)合增速達(dá)16.6%，相比“十三五”的7.9%明顯提速；同期運(yùn)營(yíng)收入將從2020年的182億元增長(zhǎng)至307億元，年復(fù)合增長(zhǎng)11.1%。

　　機(jī)遇六：污泥處理行業(yè)將迎來(lái)三大轉(zhuǎn)機(jī)，到2025年達(dá)到453億的投運(yùn)規(guī)模

編輯：王媛媛