一、我國水資源概況

1、我國水資源緊缺，水質(zhì)污染問題突出;

(1)中國人均水資源為世界水平的三分之一。

(2)地表水IV類以下水質(zhì)占4成。

2、環(huán)保水處理行業(yè)具有剛性需求屬性、潛力巨大

(1)廢水排放總量逐年上升。

(2)用水總量持續(xù)增加。

二、膜法水處理技術(shù)概述

按處理程度劃分，城市污水處理可分為：

一級處理：通常只去除水中的漂浮物和部分懸浮污染物。

二級處理：去除污水中大量的BOD和懸浮物，已較大程度凈化了污水。

深度處理：脫除二級處理后剩余懸浮物、溶解的有機(jī)物和無機(jī)鹽，出水水質(zhì)可達(dá)飲用水標(biāo)準(zhǔn)。

膜分離技術(shù)主要用于污水的深度處理和二級處理。

由于膜法水處理具有出水水質(zhì)高，可直接回用、出水水質(zhì)穩(wěn)定等諸多優(yōu)勢，已經(jīng)在很多領(lǐng)域獲得推廣應(yīng)用。在環(huán)保指導(dǎo)思想向“質(zhì)量化”轉(zhuǎn)變，污水排放指標(biāo)趨嚴(yán)的背景下，膜法水處理將成必然選擇。

三、分離膜概念、分類及應(yīng)用

分離膜定義：分離膜是一種起分離作用的介質(zhì)，當(dāng)溶液與膜接觸時，在壓力等驅(qū)動下，某些物質(zhì)可以透過膜，而另些物質(zhì)則被攔截，使溶液與溶質(zhì)被有效分離。利用膜的選擇性分離實現(xiàn)料液的不同組分的分離、純化、濃縮的過程稱作膜分離。

膜分類： 依據(jù)孔徑的不同(或稱為截留分子量的大小)可將膜分為微濾(MF)膜、超濾(UF)膜、納濾(NF)膜和反滲透(RO)膜等等。

在水資源化領(lǐng)域，總的來說是超微濾膜與反滲透膜應(yīng)用較為廣泛：超微濾膜主要應(yīng)用與污水處理和中水回用、給水凈化及海水淡化的水預(yù)處理階段;反滲透膜則主要應(yīng)用于脫鹽、超純水制造、海水淡化處理。

2 膜法水處理行業(yè)現(xiàn)狀研究

一、相關(guān)法律法規(guī)、產(chǎn)業(yè)政策

1、法律法規(guī)落地為膜法水處理提供了巨大的想象空間。

2、產(chǎn)業(yè)政策為膜法水處理行業(yè)的發(fā)展提供動力。

3、新版排放指標(biāo)收緊，利好膜法水處理行業(yè)。

膜法水處理行業(yè)相關(guān)法律法規(guī)

二、膜行業(yè)市場規(guī)模

1、中國分離膜產(chǎn)業(yè)已經(jīng)逐漸從稚嫩走向成熟，近15年迎來高速增長期

二、“十三五”期間，膜法水處理年均增長率約為20%，2020年年產(chǎn)值超2000億

三、產(chǎn)業(yè)鏈與價值鏈

分離膜行業(yè)為新興高科技行業(yè)。產(chǎn)業(yè)上游為高分子原材料提供商，該產(chǎn)業(yè)屬于成熟產(chǎn)業(yè)，產(chǎn)品可替代性較強(qiáng)，在產(chǎn)業(yè)價值鏈上處于相對低端的位置。

分離膜行業(yè)價值鏈下游主要為水處理工程公司及相關(guān)環(huán)保技術(shù)公司，屬于膜產(chǎn)品的應(yīng)用端。

膜材料/膜組件制作和研發(fā)在整條產(chǎn)業(yè)鏈中擁有更高的技術(shù)先進(jìn)性和盈利性，因此位于價值鏈頂端。

三、商業(yè)模式

膜法水處理行業(yè)具有商業(yè)模式多樣化的特點(diǎn)。目前國內(nèi)膜法水處理領(lǐng)域呈現(xiàn)出膜元件銷售、膜組件銷售、EP、EPC、BT、BOT、PPP、BOO 等多種商業(yè)模式并存的局面。

3 膜法水處理行業(yè)競爭分析

一、國內(nèi)膜工業(yè)企業(yè)概況

現(xiàn)階段，國內(nèi)膜法水處理行業(yè)的從業(yè)公司可以劃分為國際領(lǐng)先企業(yè)，國內(nèi)領(lǐng)先企業(yè)和國內(nèi)小型企業(yè)三個梯隊。

中國膜工業(yè)企業(yè)規(guī)模呈現(xiàn)兩極分化趨勢。大多數(shù)國內(nèi)膜企業(yè)具有規(guī)模較小，研發(fā)實力較弱，資金實力較差的特點(diǎn)，年產(chǎn)值500 萬左右的小規(guī)模企業(yè)占膜企業(yè)總數(shù)的約85%;年產(chǎn)值1000 萬以上一億以下的中等規(guī)模企業(yè)約占10%;年億元產(chǎn)值以上企業(yè)僅占企業(yè)總數(shù)的5%，但這一類企業(yè)集中了行業(yè)約90%的營業(yè)收入。

二、主要競爭主體分析

國內(nèi)膜企中一批規(guī)模較大，競爭力較強(qiáng)的企業(yè)已經(jīng)完成資產(chǎn)證券化，登陸資本市場。目前在主板上市的膜法水處理相關(guān)標(biāo)的有碧水源、津膜科技、南方匯通等。其中津膜科技和南方匯通主要以膜制造商的角色出現(xiàn);碧水源是主流的膜工程商。另外新三板大概有47家企業(yè)掛牌，代表性的有海清源、金匯膜等。再有像鹽城海普潤一樣的明星企業(yè)，以高端MBR膜研發(fā)、生產(chǎn)、銷售為切入點(diǎn)，進(jìn)一步打通膜法水處理技術(shù)服務(wù)等環(huán)節(jié)，致力于發(fā)展成為膜法水處理整體解決方案引領(lǐng)者。

碧水源

碧水源創(chuàng)辦于2001年，2010年在深交所創(chuàng)業(yè)板掛牌上市，目前凈資產(chǎn)逾160億元，市值近600億元。為市場主流膜工程商。

編輯：趙凡